“신한지주, 주주환원 확대 기대감...목표가↑”-IBK證

박영신 기자

입력 : 2024-07-19 16:19:35

▲ 신한금융그룹 CI © 신한금융그룹

신한지주에 대해 주주환원 확대에 대한 기대감으로 주가가 상승할 것이라는 전망이 나왔다.

IBK증권은 신한지주에 대한 투자의견 ‘매수’를 유지하고, 목표주가 66,000원으로 상향한다고 밝혔다.

아울러 신한지주의 2분기 지배주주순이익을 1조2,485억원(전년동기대비 0.8% 증가, 전분기대비 5.5% 감소)로 컨센서스 1조3,046억원에 부합할 것이라고 추정했다.

IBK증권 우도형 연구원은 “신한지주는 충당금전입액 축소에 따른 ROE 개선과 자사주 매입·소각에 따른 BPS 증가 등이 전망된다”고 강조했다.

특히 우 연구원은 “신한지주는 2024년 배당정책으로 매 분기 주당 540원의 배당을 할 것으로 발표했으며 연간 현금배당 총액은 1조1천억원 수준이 예상된다”고 분석했다.

또 그는 “이미 3분기까지 4,500억원의 자사주 매입·소각을 발표했기 때문에 3분기 실적발표에서 최소 3,000억원의 자사주 매입·소각 발표가 기대되며 이는 연간 지배주주순이익 4조7천억원의 39.4% 수준”이라고 짚었다.

아울러 우 연구원은 “2분기 원화대출은 1분기 대비 3.6% 증가, NIM은 4bp 하락이 예상된다”고 내다봤다.

그는 “원화대출은 대기업대출 위주의 성장으로 판단되며 핵심예금 감소 및 마진경쟁으로 NIM의 하락이 가파른 것으로 보인다”며 “다만 이자 이익은 전분기 대비 개선될 것으로 판단되며 3분기부터는 마진 관리를 통해 NIM 하락 폭을 축소시킬 전망”이라고 분석했다.

또 우 연구원은 “비이자이익은 채권평가이익이 개선되며 역시 전분기대비 개선될 것으로 생각된다”며 “부동산PF 관련 충당금은 전분기 대비 증가가 예상되나 연간 가이던스 2조원에서 관리될 예정이며 영업외손익은 ELS 환입이 반영될 전망”이라고 짚었다.