증권

[케이프증권] KB금융지주, "보유"로 하향..목표가 5%↓ 7만원에서 6만6000원으로


  • 홍진석
    • 기사
    • 프린트하기
    • 크게
    • 작게

    입력 : 2018-10-16 15:31:07

    케이프투자증권은 16일 KB금융지주( 종가기준 51900원, 전일대비 600원, -1.14%)에 대한 투자의견을 보유로 하향했다. 목표가는 이전에 제시한 7만원 대비 5% 하향한 6만6000원이다.

    케이프투자증권 전배승 연구원이 작성한 KB금융지주 리포트 주요내용은 아래와 같다.

    ▶ 3분기 예상순이익은 9,848억원으로 컨센서스를 상회하며 높은 이익규모를 이어갈 전망
    ▶ 모뉴엘 관련 300억원의 충당금환입이 예상되며 600억원 이상 충당금을 적립한 금호타이어에 대해서는 환입인식 여부가 유동적
    ▶ 양호한 실적이 예상되지만 이익규모 확대와 수익성 개선 사이클이 정점을 지나고 있음

    KB금융
    2008년 설립된 KB금융그룹의 지주회사로서 업계 선두권의 시장지위와 높은 브랜드 인지도를 바탕으로 은행을 비롯하여 카드, 증권, 생명보험, 손해보험, 저축은행 등 다양한 사업을 영위하고 있음
    연결대상 종속회사는 은행업(KB국민은행), 신용카드업(KB국민카드), 금융투자업(KB투자증권, KB자산운용, KB부동산신탁, KB인베스트먼트), 보험업(KB생명보험), 기타(KB신용정보, KB데이타시스템) 등이 있음

    KB국민은행은 국내 최대 고객기반을 보유하고 있으며 정교화된 CRM시스템 활용 등 고객중심 경영에 큰 강점을 가지고 있으며 은행기준 자산규모, 총수신, 원화대출, 투자신탁 및 방카슈랑스 판매 등에 있어서 순위권 유지

    2013년 KB생명보험 인수를 시작으로, 2014년 우리파이낸셜, 2015년 LIG손해보험 인수하였고, 2016년 4월 현대증권 지분에 대한 주식매매계약 체결하는 등 M&A를 통한 비은행부문 경쟁력 강화하고 있음

    매출구성은 이자수익 29.89%, 신탁업무운용수익 27.33%, 유가증권평가및처분이익 26.79%, 수수료수익 10.42%, 외환거래이익 3.82%, 기타영업수익 1.31%, 배당금수익 0.32% 등으로 구성


    베타뉴스 홍진석 (press@betanews.net)
    Copyrights ⓒ BetaNews.net





    http://m.betanews.net/920993?rebuild=on